這兩個站是什麼關係
美股咖啡館是台股咖啡館的美股版。核心邏輯完全一樣：用均線找出正在走趨勢的股票，再等它拉回到均線附近進場。
但把同一套邏輯搬到美股，有一半的參數必須換掉。不是為了看起來不一樣，是因為兩個市場的資料結構與交易制度本來就不同，照搬會得到錯的結論。
以下每一項都說明「為什麼非換不可」。
一、均線：5/10/20/60 換成 10/20/50/150
台股版用 5、10、20、60 日；美股版用 10、20、50、150 日。
這不是隨便挑的。台股習慣講「週線、月線、季線」，季線＝60 日，是判斷中期趨勢的那條線。美股的市場慣例是 50 日線站在同樣的位置——法人、財經媒體、技術分析教科書講的都是 50 日。
150 日線則是台股版沒有的一條。歐尼爾與 Minervini 的趨勢模板都用它來確認「這檔股票是不是還在多頭結構裡」。美股的波段比台股長，多加一條慢線才看得出中長期趨勢。
📌 實務上的意思：你在台股習慣看 60 日線的位置，在美股要改看 50 日線；而 150 日線是新增的一層濾網，不是拿來取代誰的。
均線本身的原理兩邊完全相同（它是一群人的平均成本），台股版有一篇均線是什麼講得更基礎，觀念的部分可以直接沿用。
二、大盤怎麼判斷：台股看融資，美股看市場寬度
這是兩個站差最多的一項。
台股咖啡館用融資餘額判斷散戶槓桿是否已經降溫——這是台股特有的優勢，因為台灣的融資資料每天公布、而且是張數，直接反映散戶的槓桿水位。
美股沒有對應的東西。 FINRA 的 margin debt 是月頻、而且是金額——金額會隨股價一起膨脹，正好是台股刻意避開的問題。
所以美股版改用市場寬度：市值前 300 大裡，有多少百分比的股票站上自己的 150 日均線。概念相同（衡量市場內部的健康度），而且用現有的股價資料就能算。
⚠️ 但這兩個指標的性格完全不同，不能用同一套規則。
融資是慢變數：價格反彈之後，融資還會低迷好幾個月。寬度是快變數：跟著價格幾乎同步恢復。
直接把台股的「底部」規則搬過來，會得到一個幾乎不會出現的狀態——因為「低寬度」和「站上均線」極少同時發生。實際回測下來，照搬的話底部只剩 1.4% 的時間。美股版因此改成看「近 90 日內的最低寬度」，也就是「這一季內有沒有被洗過」，數字才回到合理範圍。
📌 這是最值得記住的一條：同一個概念換一種資料來源，規則往往要重寫，不是換個欄位名就好。
美股版的大盤狀態最後排成六階段的生命週期（初步復甦 → 復甦確認 → 順風趨勢 → 多頭回檔 → 高風險整理 → 逆風市場），首頁的「今日市場」就是在講這件事。判斷分工是：50MA 看順風、100MA 看是否真的進入逆風、150MA 的市場寬度看有沒有洗過盤。細節寫在美股大盤怎麼看。
三、創新高：台股看得到 6 年，美股 5 年
台股版的創新高分成半年、1 年、3 年、5 年、歷史新高五級。
美股版分成 3 個月、半年、1 年、2 年、3 年、5 年六級——最高到 5 年新高，沒有「歷史新高」。
原因很單純：美股版的歷史股價快取是 1,260 個交易日（約 5 年）。沒有更早的資料，就不該宣稱更長期的新高。台股版敢標「歷史新高」，是因為它的資料來源給得到 6 年。
⚠️ 所以請不要把美股的「5 年新高」當成台股的「歷史新高」來看。 它的意思只是「在看得到的這 5 年裡最高」，股價完全可能在 6 年前更高。要判斷更長期的位置，得自己另外看月線圖。
📌 不過 5 年這個長度已經涵蓋一輪完整的多空（含 2022 那整年的熊市）。能創 5 年新高的股票，等於把那一整段的套牢賣壓都清乾淨了。
至於「為什麼容忍 2% 而不是要求完全突破」，兩邊的設計理由完全一樣，台股版有一篇創新高與 2% 誤差講得比較細。
兩邊相同的是 2% 容差：收盤價達到區間前高的 98% 以上就算創高。理由是完全突破的那一天很難抓，而貼近前高、正在消化賣壓的那段過程往往才是有用的訊號。
四、基本面：月營收 vs 季報
台灣的上市櫃公司每個月都要公布營收，這在全世界是少見的制度。所以台股版可以用「月營收年增率」，資料一個月更新一次。
美股沒有月營收，只有季報。所以美股版用的是季報的營收與 EPS 年增率，一季更新一次。
📌 實務上的差別：台股的基本面訊號比較即時，美股的比較滯後。用美股的季報 YoY 篩選時，心裡要知道那個數字可能已經是兩、三個月前的事。
五、本益比：美股版刻意不做
台股版有本益比，美股版故意拿掉。
曾經做過，但發現資料來源的 EPS 無法確認是 GAAP 還是調整後（adjusted），兩者算出來的本益比差很多，AAPL 曾經算出明顯錯誤的數字。
寧可少一個欄位，也不要給一個錯的數字。 這是刻意的取捨，不是還沒做。
六、交易制度：漲跌幅限制與停損
這一項不是網站的差別，是市場本身的差別，但它直接影響你的操作。
台股有 ±10% 的漲跌幅限制。 跌停時掛賣單可能成交不了——停損設了也可能執行不到，這是台股停損最大的風險。
美股個股沒有漲跌幅限制，只有 LULD（限制上下的價格波動機制）在極端波動時短暫暫停交易。所以美股的個股一天跌 30%、40% 是可能的（財報爆雷、臨床試驗失敗）。
📌 兩邊的風險形狀完全相反：台股怕的是「想賣賣不掉」，美股怕的是「跌幅沒有底」。 美股因此更需要用部位大小控制風險，而不是只靠停損價。
七、時差：你根本沒辦法盯盤
台股 09:00–13:30，你可以看著。
美股 09:30–16:00 ET，換算成台灣時間是夏令 21:30–04:00、冬令 22:30–05:00。除非你不睡覺，否則後半場一定看不到。
📌 這件事會反過來決定策略：盯不了盤，就不要用需要盯盤的方法。美股版所有的篩選都用收盤價（現價只做顯示、不影響篩選），本站的到價提醒也是收盤後才檢查——都是為了配合「你只能在收盤後做決定」這個現實。
如果你想用美股做當沖或短線，這個站不適合你，而且時差會讓它更不適合。
八、除權息：台股夏天那個缺口
台股的除權息集中在 7～9 月，除息當天股價會直接扣掉股利，圖上出現一個缺口。金額大的時候（高殖利率股常見 5%～8%），會讓均線判讀與創新高判斷失真——看起來「跌破均線」，其實只是配息。
美股是按季配息、單次金額小（多數在 0.5%～1.5%），對技術面的影響小很多，實務上通常可以忽略。
📌 這也是為什麼台股操作者夏天要特別留意訊號的真假，而美股不太需要。
九、成本與稅：規則會變，這裡只講方向
- 台股：賣出時有證券交易稅（一般股票 0.3%），加上券商手續費。交易成本明確、每次都付。
- 美股：多數美國券商與部分複委託已是零手續費或低手續費，沒有證交稅；但有匯率成本（台幣換美元的價差），而且台灣投資人收到的美股股利通常會被預扣 30% 的稅。
⚠️ 稅務與費用規則會變，各家券商、複委託與海外券商的條件也不同。上面只是提醒你有這些項目要算進去，不構成稅務或投資建議，實際請以你的券商與主管機關公告為準。
那策略要不要跟著換？
核心邏輯不用換：找出正在走趨勢的股票、等它回到均線附近、進場前先決定出場。這在兩個市場都成立。
要換的是參數與節奏：
- 均線位置換（60 → 50，多一條 150）
- 大盤判斷的依據換（融資 → 市場寬度），而且規則要重寫
- 創新高的年限縮短，別高估等級的含意
- 基本面資料變慢，別當即時訊號
- 決策時間點固定在收盤後，因為時差不給你別的選擇
📌 最容易犯的錯，是把台股用得順手的那組參數直接搬過來，然後怪美股「不準」。 不是不準，是那組參數在回答另一個市場的問題。
想在同一天看兩個市場的狀態，右上角有切換鈕可以直接跳到台股咖啡館。兩邊的判斷是各自獨立算的——不要用台股的狀態去推論美股的狀態，反過來也一樣。